Opcje trading houston tx

Opcje Trading Made Simple. Join naszą społeczność handlowców detalicznych i profesjonalnych, kierowanych przez ikonę przemysłu, John F Carter i jego zespół ekspertów Z ponad 200 lat połączone doświadczenie naszych handlowców są najlepsze w swoich dziedzinach w handlu i edukacji nowych i doświadczonych handlowców Zdobądź codzienne aktualizacje z odpowiednimi informacjami na temat handlu bezpośrednio w swojej skrzynce odbiorczej. Dla większości inwestorów i podmiotów gospodarczych opcje są intrygujące, ale złożoność najbardziej odstaje od kiedykolwiek próbując wykorzystać je w swoim portfelu i uważamy, że to bardzo duży błąd Opcje dają mniejsze inwestor dźwigni rozwijać nawet najmniejsze konto szybko, bez ryzyka naga ekspozycja, jak w kontraktach futures. Simpler Options została założona przez weterana branżowego Johna F Cartera, autora bestsellerowej książki Mastering the Trade John jest najbardziej znana z jego agresywny styl, ogromne zawody, takie jak jednodniowy handel TSLA i jego zdolność do bez wysiłku ściągania ogromnych zysków z rynków, a jego proste śledzenie Trategies. So, mówiąc prosto, naszym celem dla Simpler Options nie polega na tym, jak być brokerem akcji Naszym celem jest nauczyć Cię, jak konsekwentnie zarabiać na rynkach. Korzyści z członkostwa Obejmuje Trading Live Chat Room The Simpler Opcje czatu wyznaczają standardy dla tego, co należy robić na żywo w pokoju handlowym o REAL TRADERS, TRADING REAL MONEY PERIOD. Alerty transakcji handlowych Czy jesteś jeszcze 9 do 5 er Nigdy nie przegap chwili akcji, z alertami tekstowymi w czasie rzeczywistym wysyłanymi bezpośrednio do Twój telefon komórkowyPremium Video Newsletter Nigdy nie zostawiaj niczego więcej okazji Zdobądź nocne poglądy poniedziałek-piątek od Johna F Cartera i Henry'ego Gambella, ponieważ zastanawiają się nad ich bieżącym wydarzeniem wraz z prognozą na najbliższe dni handlowe. Forum Forum w ciągu ostatnich pięciu lat, Uproszczone opcje uprawiły to, co uważamy za najlepszą społeczność poważnych podmiotów zajmujących się handlem na świecie Jest to prosta zasada zbiorowej inteligencji w pracy. Seminarium Webinarskie Z regularnie zaplanowanymi seminariami członkowskimi będziesz zawsze jest to najnowocześniejsza nowość na rynkach Niezależnie od tego, czy jest to nowe narzędzie, strategia czy impreza na rynku, jako członek którego będziesz pierwszym, komu wiadomo. Komisja ds. Obligacji Commodity Futures, Komisja ma powody, aby sądzić, że Seungho Kim Kim i Houston System Trading, LLC HST naruszyli, a John Ki Park Park wspomagał i podsycał naruszenia sekcji 4b ai i iii i 4 o 1 ustawy o giełdach towarowych, z późniejszymi poprawkami, 7 USC 6b ai i iii i 6 o 1 1994 r. oraz w sekcji 4 41 aib b rozporządzenia Komisji, 17 CFR 4 41 a i b 1999 Komisja ma również powody, aby sądzić, że Kim i HST naruszyły przepisy sekcji 4k, 4m 1 i 4n 4 7 USC 6k, 6m 1 i 6n 4 1994, a sekcje 3 12, 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31 i 4 33 rozporządzeń, 17 CFR 3 12, 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31 i 4 33 1999 W związku z tym Komisja uznaje za właściwe iw interesie publicznym, aby postępowanie w administracji publicznej było i ereby są wszczęte w celu ustalenia, czy pozwany uczestniczył w naruszeniach przedstawionych w niniejszym dokumencie, a także w celu ustalenia, czy należy wydać nakaz nakładania sankcji zaradczych. W oczekiwaniu na postępowanie administracyjne pozwani złożyli oferty rozstrzygania ofert, które Komisja zdecydowała się przyjąć Bez zgody lub zaprzeczania stwierdzeniom faktycznym w niniejszym zleceniu, Respondenci uznają służbę w niniejszym postępowaniu złożonym zgodnie z sekcją 6 c, 6 d i 8a 4 ustawy o giełdach towarowych, dokonywania ustaleń i nakładania sankcji naprawczych Zlecenie Każdy z respondentów zgadza się na wykorzystanie ustaleń zawartych w niniejszym postanowieniu w niniejszym postępowaniu iw jakimkolwiek innym postępowaniu wszczętym przez Komisję lub na którą Komisja jest stroną. 1.Ukazuje się, co następuje: od ok. Października 1997 r. co najmniej w marcu 1998 r. HST i Kim wezwały inwestorów do udziału w trzech grupach towarowych, które były tr kontrakty na kontrakty futures na towary HST i Kim wezwały także do otwierania kontraktów na kontrakty futures na towary, które mają być zarządzane przez HST, a Kim Neither HST, ani Kim nie były zarejestrowane w Komisji w żadnym charakterze. W ramach pozyskiwania inwestorów HST i Kim błędnie przedstawili inne rzeczy, historia programu HST w zakresie handlu programem HST i Kims oraz notowania HST w ramach programu Kim gwarantowały również, że straty inwestorów byłyby ograniczone do dwudziestu procent ich inwestycji W rzeczywistości od listopada 1997 r. do marca 1998 r. , baseny towarowe HST straciły pięćdziesiąt trzy procent ich wartości, a poza jednym kontem zarządzane konta straciły od trzydziestu siedmiu do sto procent ich wartości. HST również źle zarządzał funduszami inwestycyjnymi, łącząc te fundusze z Kim a także nie prowadził ksiąg i zapisów HST i Kim nie zachowali żadnych książek lub rejestrów, aby zidentyfikować i odróżnić otrzymane środki od inwestorów w każdej puli towarów z funduszy w innych pulach, fundusze osobiste i fundusze z innych przedsięwzięć biznesowych HST i Kim nie zachowują również zapisy wymagane przez rozporządzenia Komisji 4 23 i 4 33 dotyczące uczestników puli towarów i klientów zarządzanych. Baseny towarowe HST i zarządzane konta zostały wprowadzone przez JK Park, Ltd JKP, zarejestrowaną brokera wprowadzającą, do zarejestrowanych kontrahentów z prowizji futures FCMs Park, jedyny i zarejestrowany przez firmę stowarzyszoną AP AP z JKP, zezwolił Kim na korzystanie z biura JKP w firmie HST że JKP przedstawił FCM po rozmowie z Kim i Parkiem na temat Programu HST Park wiedziało o nieuczciwych reprezentacjach Kim, a co najmniej jeden raz Park potwierdził Kim w związku z tym, pomogła poradzić i podsycać oszustwa popełnione przez HST i Kim. Seungho Kim, którzy mieszkają w wieku 9 lat 70 Bunkerhill 128, Houston, Texas, nigdy nie był zarejestrowany w Komisji w żadnym charakterze Kim jest Prezesem HST. Houston System Trading, LLC, Texas firma z jej ostatnim znanym adresem firmy w 7500 San Felipe, Suite 880, Houston, Texas , nigdy nie był zarejestrowany w Komisji w żadnym charakterze. John Ki Park, który mieszka w 727 Bunkerhill 68 w Houston, w Teksasie, był wcześniej zarejestrowany jako punkt kontaktowy JKP, zarejestrowanego IB i CPO operatora portfela produktów od czerwca 1997 r. do września 1999 r. i jako punkt kontaktowy Lind-Waldock Financial Partners, Inc zarejestrowany CPO, od czerwca 1997 r. do sierpnia 1999 r. Park zarejestrowany został w kwietniu 1999 r. przez firmę Paradigm Securities, zarejestrowanego doradcy ds. handlu towarowego.1 Formacja HST. Kim powstała w październiku 1997 r. w celu handlu towarami kontrakty terminowe HST otworzyła kontrakt na transakcje terminowe na towary towarowe, wprowadzone przez JKP do FCM w październiku 1997 r. Park był jedyną firmą JKP Park, a Kim wcześniej był partnerem w transporcie inesses niezwiązanych z futures commodity. Kim otrzymała pomoc Park w tworzeniu HST i wypełnienie dokumentów otwarcia rachunku w celu handlu towarowego futures Park również zezwolił Kim na wykorzystanie części biura JKP do utworzenia obszaru roboczego dla towarów HST biznesu i urządzeń biurowych JKP i HST Jedyną firmą wskazaną na drzwiach wejściowych była informacja, że ​​JKP Kim czasowo odbierze telefon na rzecz JKP, a Park odbierze telefon dla HST. To było trudne dla gości do biura, aby zidentyfikować JKP i HST jako dwa osobne i niepowiązane podmioty gospodarcze W rzeczywistości niektórzy klienci firmy HST uważali, że Kim i Park są partnerami w handlu towarami. 2. Baseny towarowe HST. Co najmniej w październiku 1997 r. spółka HST a Kim poprosił uczestników basenu, aby zainwestowały w trzy oddzielne baseny towarowe obsługiwane przez HST, takie jak Match, Austin i JST HST. HST i Kim otrzymały co najmniej dziewiętnastu uczestników konta Match i co najmniej szesnaście uczestników rachunku w Austin 2 Inwestorzy przypuszczalnie uczestniczyli w puli w ilościach 10.000, aby sfinansować tę inwestycję HST i Kim reprezentowali inwestorom, że HST otrzyma pożyczkę bankową w wysokości 10.000 na każdy inwestor Zgodnie z Porozumieniem Porozumienia Porozumienia Kim inwestorzy uczestniczący w każdym z pułapów musieli płacić miesięcznie 600 za okres osiemnastu miesięcy, za łączną inwestycję w wysokości 10 800 na inwestora 600 płatności spłaciłoby pożyczkę otrzymaną przez HST, a pozostałe 800 do zapłaty inwestorzy do HST jako odsetki od pożyczki Każdy z pul miał około 20 inwestorów, a całkowity koszt inwestycji wynosił 200 000 w pierwszym dniu transakcji. HST otworzył pojedyncze konto handlowe na FCM, 3 które konto zostało wprowadzone do FCM przez JKP , a następnie miał rachunek podzielony na cztery subfundusze jeden na gotówkę, a drugi na każdy z puli Rachunek gotówkowy nie handlował i był wykorzystywany do pokrycia wymagań pieniężnych Rachunki grupowe Kim zapewniły potencjalnym uczestnikom puli doustnie i w umowie, że straty z puli będą ograniczone do dwudziestu procent inwestycji.3 Konta zarządzane przez HST. HST i Kim wezwały inwestorów do otwierania zarządzanych kont, a co najmniej sześciu osób więc każdy zarządzany rachunek miał być przedmiotem obrotu zgodnie z programem HST, a klienci podpisali tę samą umowę podpisaną przez uczestników puli HST, w tym przepis, który gwarantował, że straty byłyby ograniczone do 20 procent inwestycji Każdemu klientowi zarządzanemu przez HST sprzedano na piśmie upoważnienie Kim do wymiany konta 4.4 Fałszywe przedstawicielstwa dla HST Investors. HST i Kim zażądali inwestorów poprzez oświadczenia ustne, ulotki, seminaria, co najmniej jeden artykuł z gazety i dokument ujawniający W trakcie pozyskiwania inwestorów HST i Kim źle reprezentowały naturę Programu HST oraz historia HST, Kim HST i Kim gwarantują, że straty inwestorów będą ograniczone do 20 procent ich inwestycji Park powtórzył te fałszywe przedstawienia dotyczące zapisów programu handlowego HST dla kilku inwestorów, którzy przybyli do biura JKP Park wiedział, że HST i Kim gwarantują ograniczone straty handlowe potencjalnym inwestorom, a przynajmniej Jedna okazja powtórzyła gwarancję dwóm inwestorom. Misreprezentacja dotycząca Programu Handlowego. Kim powiedział potencjalnym inwestorom, że jego brat opracował bardzo skuteczny program handlu kontraktacją na towary komputerowe, a Kim dobrze dokonał obrotu handlowego w ramach programu handlowego Kim zaprosił przyszłych inwestorów do odwiedzenia biura, aby zobaczyć system komputerowy i świadczyć o sukcesie programu handlowego HST. Kilku inwestorów, którzy nie mówili po koreańsku, nie potrafili dobrze porozumieć się z Kim, a Park wyjaśnił programowi HST tym inwestorom. W rzeczywistości HST program komputerowy był komercyjnym systemem, który generuje sygnały kupna i sprzedaŜy zgodnie z ruchem rynkowym emituje, a nie program własnościowy opracowany przez brata Kim. b Przekłada się nieprawidłowości dotyczące HST i Kim's Track Record. Kim reprezentował potencjalnych inwestorów, że zarówno on, jak i HST handlowali z powodzeniem przy użyciu programu handlowego HST. W rzeczywistości firma HST nie miała wcześniejszego doświadczenia handlowego , a wcześniejsze transakcje z Kim przy użyciu programu HST spowodowały straty handlowe netto Kim handlował zgodnie z programem HST dla swojego indywidualnego kontraktu na towary towarowe od marca 1997 r. do maja 1997 r., a także stracił ponad 17 000. Podpisał wspólne konto z bratem na podstawie do programu HST od maja 1997 r. do września 1997 r. i utracił ponad 50 000.HST i Kim jeszcze błędnie przedstawili wyniki programu HST przez wiodących inwestorów, którzy uważali, że hipotetyczne wyniki handlowe to rzeczywiste wyniki handlowe HST i Kim przekazały niektórym inwestorom dokument ujawnień zawierający sekcję zatytułowaną "Intra day Test w czasie rzeczywistym", z kilkoma stronami zatytułowanymi szczegóły dotyczące wydajności Programu w dniach od 97 do 97 grudnia Wyniki są rzeczywistymi wynikami handlowymi Programu HST za okres od stycznia 1997 r. Do grudnia 1997 r., W podziale na okresy trzech miesięcy Wyniki finansowe wykazują bardzo opłacalny handel, odzwierciedlający zyski za każdy trzymiesięczny okres Dane liczbowe za rok 1997 odzwierciedlają zwrot z rachunku 969 Rzeczywisty wynik i jego poparcie są mylące, ponieważ przedstawione wyniki są hipotetycznymi wynikami testowanymi, a nie rzeczywistymi wynikami handlowymi Modyfikujący charakter ujawnień dotyczących wyników jest zaostrzony przez kilka stron wykresów przedstawiających rzekomy kupno i sprzedajemy sygnały za każdy miesiąc 1997 r., które rzekomo wygenerowały zyski ujawnione na poprzednich stronach Te sygnały handlowe nie były faktycznie przestrzegane przez HST. Park po raz pierwszy zobaczył dokument ujawniania informacji w styczniu lub lutym 1998 r., kiedy klient z HST pokazywał mu to Park zdał sobie sprawę, dane dostarczone w dokumencie ujawniania były hipotetycznymi wynikami handlowymi, ale nie zrobił nic, aby poprawić fałszywe przedstawienia i nadal akceptowały prowizje generowane przez te konta przez co najmniej kolejne trzy miesiące. Pomimo faktu, że Park wiedział, że dokument ujawniania zawierał hipotetyczne wyniki handlowe, powiedział Kim, aby dodał do dokumentu ujawniającego stwierdzenie, że osiągnięcie p ast nie jest co wskazuje na przyszłe wyniki5, co oznacza dalsze wyniki transakcji. Fałszywa gwarancja przed stratami. HST i Kim reprezentowane są potencjalnym inwestorom, że straty byłyby ograniczone do 20 procent ich inwestycji, a dokument umowy i ujawnienia powtórzono ta gwarancja Jeden inwestor przekazał Parkowi egzemplarz Umowy zawierającej gwarancję, starając się uzyskać opinię Parku o Umowie przed jej podpisaniem Park zapoznał się z Umową i poinformował inwestora, że ​​może on podpisać dokument Park potwierdził również jednokrotnie, do co najmniej dwóch innych inwestorów, że Kim może spełnić gwarancję, mówiąc jednemu inwestorowi że Kim był bogatym człowiekiem i dysponował wystarczającymi środkami, aby chronić inwestycje inwestora. HST i Kim nie przestrzegali umowy. Nie wyhamowali ani nie zamykali pozycji, gdy kontrakty straciły 20 procent, a straty inwestorów ostatecznie znacznie przekroczyła 20 proc. nieprawidłowości dotyczące poziomu uczestnictwa w basenie. HST i Kim reprezentują inwestorów, że HST otrzyma pożyczkę bankową w wysokości 10.000 na każdego inwestora, a każda grupa ma mieć około 20 inwestorów i łączną kwotę 200 000 w pierwszym dniu notowania HST nie uzyskała pożyczki bankowej w reprezentacji, a HST nie wpłaciła na konto puli 10 000 dla każdego inwestora w puli W sumie fundusze otrzymane na kontach handlowych dla wszystkich trzech połączonych pul zostały tylko 163,300, w tym około 52 000 przypadków przypisanych inwestorom i znacznym funduszom, które należały do ​​Kim. Umowa stanowiła również, że HST wyśle ​​nam hst w odniesieniu do każdego uczestnika puli zgłaszającego zyski handlowe i straty w odpowiedniej puli. Jednakże HST przesłał tylko jedną instrukcję dotyczącą wyników do puli uczestników w puli meczów i żadne inne instrukcje wydajności nie zostały kiedykolwiek wysłane do żadnego uczestnika w żadnym z pul W marcu 1998 r. Kilku inwestorów martwiło się, że nie otrzymały sprawozdań z wyników. Wkrótce dowiedzieli się, że firma HST straciła ponad 20 procent funduszy funduszy i zażądała wycofania się z puli Kim podpisała kolejny list, obiecując, że zwróci inwestorom swoje straty powyżej 20 procent ich inwestycji, ale nie zrobił tego. DYSKUSJA PRAWNA.1 HST i Kim popełnili fałszywe nieprawdziwe fakty z naruszeniem sekcji 4b ai i iii ustawy. Sekcja 4b ai i iii ustawy zabraniają nikt nie oszukiwał, oszustwa, nieuczciwie oszukiwał, próbował oszustwa, oszustwa, lub oszukać, innych osób w związku z p urchase i sprzedaż kontraktów futures na towary Samą próbą oszustwa lub oszukiwania narusza art. 4b ustawy z Hirk v Agri-Research Council, Inc 561 F 2d 96, 103-104 7 Cir 1977 Oszukańcze zachowanie może wystąpić podczas pozyskiwania kont towarowych Saxe przeciwko EF Hutton Co Inc 789 F 2d 105, 109-11 2d Cir 1986. Niewłaściwe przedstawienie lub pomyłka muszą mieć istotny fakt Patrz: Saxe 789 F 2d na 110-11 Hammond przeciwko Smith Barney Harris Upham Co 1987-1990 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 24 617 na 36 657-59 CFTC 1 marca 1990 Oświadczenie jest istotne, jeśli jest prawdopodobne, że rozsądny inwestor uznałby sprawę istotną w podejmowaniu decyzji inwestycyjnej TSC Indus Inc na Northway, Inc 426 US 438, 449 1976 Sudol przeciwko Shearson Loeb Rhoades, Inc 1984-1986 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 22748, 31 113 CFTC 30 września 1985 Ogólnie rzecz biorąc, wszelkie pominięcia i fałszywe przedstawienia faktów materialnych dotyczących transakcji futures naruszają przepisy antykorupcyjne Ac t, w tym zaniechania i oświadczenia dotyczące prawdopodobieństwa zysków i innych spraw, które rozsądny inwestor uznałby za istotny dla swoich decyzji inwestycyjnych Zobacz, np. First Nat Monetary Corp przeciwko Weinberger 819 F 2d 1334 6-ci Cir 1987 CFTC przeciwko US Metals Depository Co 468 F Supp 1149 SDNY 1979 CFTC przeciwko Crown Colony Commodity Options Ltd 434 F Supp 911 SDNY 1977 Niewłaściwe przedstawienie lub zaniechanie należy przeprowadzić z scienter Patrz Drexel Burnham Lambert, Inc. przeciwko CFTC 850 F 2d 742, 748 DC Cir 1988. HST i Kim naruszyły ten przepis antykorupcyjny na kilka sposobów, gdy HST i Kim wielokrotnie przepowiadały potencjalnym inwestorom, że program HST odniósł sukces i że Kim dokonał obrotu kontraktami futures na towary z programem HST CFTC w Commonwealth Financial Group, Inc 874 F Supp 1345, 1353-54 SD Fla 1994 fałszywe przedstawienia dotyczące zapisów handlowych firmy lub pośrednika są fałszywe, ponieważ przeszły sukces i doświadczenie są istotnymi czynnikami dla rozsądnych inwestorów H ST i Kim zdradzili inwestorów, przedstawiając hipotetyczne wyniki handlowe dla programu HST w dokumentach, wskazując na znaczne zyski przez okres jednego roku, gdy w rzeczywistości nie wystąpiły takie faktyczne transakcje, a hipotetyczne wyniki nie zostały określone jako takie RW Technical Usługi LTD v CFTC 205 F 3d 165 5-cir 2000 reklamy w oparciu o papiery w czasie rzeczywistym, a nie transakcje rzeczywiste, stanowiły istotne pominięcie z naruszeniem sekcji 4b Ustawy CFTC przeciwko Skorupskas 605 F Supp 923, 933 ED Mich 1985 o błędnej prezentacji hipotetyczne tabele wyników jako rzeczywiste wyniki handlowe naruszyły sekcję 4b ustawy Wyniki obrotu systemu oraz fakt, że wyniki rozpowszechniane w dokumentach ujawnień były hipotetyczne, a nie rzeczywiste wyniki handlowe to istotne fakty Muniz v Lassila 1990-1992 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 25.225 na 38.650 CFTC 17 stycznia 1992 przedstawienie błędnego, teoretycznego, niezbadanego, podejścia do handlu jako ustalonego, succ istotny program handlowy jest istotny i stanowi naruszenie art. 4b ustawy HST, a Kim również fałszywie powiedział potencjalnym inwestorom, że nie utracą ponad dwudziestu procent ich inwestycji, a ponadto oszukali inwestorów, twierdząc, że banki uzyskają kredyty i pożyczki każdy basen miałby 200 000 dostępnych do obrotu w pierwszym dniu inwestycji. HST i Kim wiedzieli, że te stwierdzenia były fałszywe, gdy je utworzyły Ta świadomość i wiedza o lekceważeniu prawdy to umyślne zachowanie lub, co najmniej, lekkomyślność wystarczająca do demonstrować scienter Hammond 24, 617 na 36 659 Reckless zachowanie odchodzi tak daleko od standardów zwykłej opieki, że bardzo trudno uwierzyć, że aktor nie zdawał sobie sprawy z tego, co robi Drexel Burnham Lambert 850 F 2d w latach 748-49. W związku z tym HST i Kim oszukali inwestorów z naruszeniem przepisów sekcji 4b ai i iii ustawy poprzez nieprawidłowe przedstawianie i pomijanie istotnych faktów, wzywając i akceptując fundusze f lub inwestowanie w kontrakty towarowe2. HST, pełniąc funkcję CPO i CTA, a Kim, działając jako punkt kontaktowy CPO i CTA, zostały naruszone. Sekcja 4a 1 ustawy i rozporządzenie 4 41 a ba HST i Kim Defradowani Inwestorzy z naruszeniem sekcji 4 o 1 ustawy i rozporządzenia 4 41 a. Section 4 o 1 A ustawy czyni niezgodne z prawem dla CPO lub CTA, lub AP z CPO lub CTA, do bezpośredniego lub pośredniego korzystania z dowolnego urządzenia, system lub sztuczność w celu oszukania jakiegokolwiek uczestnika lub klienta Sekcja 4 o 1 B ustawy sprawia, że ​​CPO lub CTA lub AP CPO lub CTA mają do czynienia z transakcją, praktyką lub przebiegiem działalności, która działa jako oszustwa lub oszustwa jakiegokolwiek uczestnika lub klienta Chociaż sekcja 4 o 1 A ustawy wymaga dowodu scienter, sekcja 4 o 1 B nie, o ile zachowanie zostało popełnione jako oszustwo W ponownie Colter 1994-1996 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 26,262 na 42 198 CFTC 8 listopada 1994, powołując się na Messer przeciwko EF Hutton Co 847 F 2d 673, 678-79 11th Cir 1988.Regulacja 4 41 a zabrania f rażąca reklama przez CPO i CTA oraz jej zleceniodawstwo, rozporządzenie 4 41 zakazuje CPO i CTA oraz ich zleceniodawców, z reklamy w sposób, który obejmuje wszelkie urządzenia, schematy lub sztuczki, aby oszukać każdego uczestnika, klienta lub potencjalnego uczestnika lub klienta lub 2 i nvolves każdej transakcji, praktyce lub przebiegu działalności, która działa jako oszustwo lub oszustwo każdego uczestnika lub klienta lub potencjalnego uczestnika lub klienta Ten sam zachowanie przez HST i Kim, które naruszyły Sekcja 4b a Ustawy również naruszone Sekcja 4 o 1 aktu i rozporządzenia 4 41 a, ponieważ uczestniczyli w tym zachowaniu w charakterze swoich pracowników jako CPO CTA i AP z CTO CPO, odpowiednio Skorupskas 605 F Supp w 932-33, takie samo zachowanie, które narusza § 4b, może naruszyć § 4 o 1.b HST i Kim przedstawiły hipotetyczne wyniki wyników bez wymaganego ostrzeżenia w przypadku naruszenia przepisów 4 41 b. Regulacja 4 41 b wymaga, aby każda reklama zawierała hipotetyczny wyniki formalne CTO lub CPO muszą wyraźnie wskazywać ostrzeżenie ostrzegające klientów przed ograniczeniami związanymi z hipotetycznymi wynikami działania Powinno się zastosować ostrzeżenie zawarte w rozporządzeniu 4 41 b lub podobne ostrzeżenie sporządzone przez NFA w celu spełnienia tego wymogu Rozporządzenie 4 41 c przewiduje, że wymóg ostrzeżenia dotyczy wszystkich form materiałów promocyjnych. HST i Kim naruszone rozporządzenie 4 41 b przy użyciu dokumentu ujawniającego zawierającego hipotetyczne wyniki bez dołączania niezbędnego ostrzeżenia, które wprowadziło w błąd inwestorów do przekonania, że ​​hipotetyczne wyniki wykazane zostały faktyczne wyniki osiągnięte przez program HST Skorupskas 605 F Supp na 933 n 21 tabele wyników przedstawiające hipotetyczne i prawdopodobnie fikcyjne wyniki skuteczności były niezgodne z rozporządzeniem 4 41 b, ponieważ nie towarzyszyło im wymagane oświadczenie ostrzegawcze.3 HST, działając jako CPO bez wymaganego rejestru , naruszona sekcja 4m 1 ustawy. Ustęp 4m 1 ustawy stanowi, że niezgodnie z prawem dla jakiegokolwiek CPO, chyba że zarejestrowano na podstawie ustawy, wykorzystanie poczty lub jakiegokolwiek środka lub instrumentu handlu międzypaństwowego w związku z jego działalnością jako CPO Sekcja 1a 4 ustawy określa operatora puli towarowej, jako osobę prowadzącą działalność, która ma charakter trustu inwestycyjnego, konsorcjum lub podobnej formy przedsiębiorstwa i która w związku z tym żąda, przyjmuje lub otrzymuje od innych, fundusze, papiery wartościowe lub mienie, bezpośrednio lub poprzez wkłady kapitałowe, sprzedaż papierów wartościowych lub innych form papierów wartościowych lub w inny sposób, w celu obrotu towarami w celu przyszłej dostawy na lub zgodnie z zasadami jakiegokolwiek z 1997 r. do 1998 r., HST zażądało i otrzymało fundusze na paski towarowe Match, Austin i JKP w celu sprzedaży kontraktów futures na towary HST było CPO w rozumieniu sekcji 1a 4 ustawy HST fundusze przez pocztę i przelewy bankowe w celu inwestowania w basenie HST naruszały w ten sposób art. 4m 1 ustawy, ponieważ korzystały z poczty i innych środków międzypaństwowych w związku z prowadzeniem działalności gospodarczej jako CPO, a nie rejestrując się w Komisji jako takie4. HST, działając jako CTA bez wymaganego wpisu, naruszona sekcja 4m 1 ustawy. Ustęp 4m 1 ustawy stanowi, że w odpowiedniej części jest niezgodne z prawem dla jakiejkolwiek CTA, chyba że jest zarejestrowana na podstawie ustawy, korzystać z poczty lub jakiegokolwiek środka lub instrumentu handlu międzypaństwowego w związku z jego działalnością, ponieważ taka sekcja CTA sekcji 1a 5 ustawy określa CTA jako osobę, która odszkodowania lub zysk, prowadzi działalność doradzającą innym, bezpośrednio lub poprzez publikacje, pisma lub media elektroniczne, co do wartości lub celowości obrotu kontraktami terminowymi na lub podlegających zasadom rynku kontraktów. HST był CTA w rozumieniu sekcji 1a 5 ustawy Fro od 1997 r. do 1998 r. HST doradzało inwestorom indywidualnym, prowadząc rachunki dyskrecjonalne, jak handlować kontraktami terminowymi na towary HST otrzymywał miesięczną opłatę za zarządzanie w oparciu o zyski za doradztwo w zakresie handlu HST otrzymywał i dostarczał komunikację za pośrednictwem telefonu, poczty elektronicznej i poczty elektronicznej w związku z prowadzeniem działalności gospodarczej jako CTA HST naruszyła więc część 4 ustawy 1 ustawy, ponieważ korzystała z poczty i innych środków międzypaństwowych w związku z prowadzoną działalnością jako CTA, a nie rejestrując w Komisji jako takiej.5 Kim, Działając jako punkt kontaktowy CPO i CTA bez wymaganego wpisu, naruszona sekcja 4k ustawy i regulaminu 3 12 a. Dział 4k ustawy i sekcja 3 12 a Regulaminu zapewniają w odpowiedniej części, że niezgodne z prawem jest każda osoba, która ma być związana z pośrednikiem wprowadzającym, operatorem puli towarów lub doradcą ds. handlu towarowego jako partner, oficer, pracownik lub agent w jakiejkolwiek zdolności, która wymaga starań lub przyjmowanie zleceń klientów, chyba że taka osoba jest zarejestrowana jako osoba powiązana takiego pośrednika wprowadzającego, pośrednika w obrocie towarowym lub doradcy ds. obrotu towarowego. W latach 1997-1998 Kim wezwał uczestników do giełd towarowych Match, Austin i JKP do obsługi przez HST, CPO, a także nakłaniał klientów do dysponowania kontami dyskrecjonalnymi, które mają być przedmiotem obrotu lub kierowane przez HST, CTA W ten sposób Kim naruszył sekcję 4k ustawy i rozporządzenia 312, działając jako punkt kontaktowy CPO i CTA, nie rejestrując w związku z tym.6 Niesprawne fundusze HST w przypadku naruszenia rozporządzenia 4 20.Sekcja 4 20 a Regulacji przewiduje, że CPO musi działać jako podmiot uznany za osobę prawną oddzieloną od podmiotu zarządzającego pulą Sekcja 4 20 b Regulaminu przewiduje, że wszystkie fundusze, papiery wartościowe lub inne majątki otrzymane przez CPO od obecnego lub przyszłego uczestnika puli w celu nabycia udziału w puli, którą prowadzi lub zamierza prowadzić działalność, muszą otrzymać w p nazwa firmy Sekcja 4 20 c Regulaminu przewiduje, że żaden CPO nie może mieszać się z własnością jakiejkolwiek puli, która działa lub zamierza prowadzić działalność na rzecz innej osoby. HST naruszyło rozporządzenie 4 20 a - c, ponieważ otrzymało fundusze od uczestników basenu w imieniu CPO, HST, a nie w imię puli, zdeponowali fundusze na kontach w imieniu CPO i dokonali przeliczania własności pul z innymi funduszami, w tym z pozostałych puli , Fundusze osobiste Kims oraz fundusze Kims i HST z innych rodzajów działalności gospodarczej.7 HST nie dostarczyła wymaganego dokumentu ujawnienia z naruszeniem przepisów 4 21 i 4 31. Sekcja 4 21 rozporządzenia wymaga, aby wszystkie zarejestrowane CPO zarejestrowane lub wymagane być zarejestrowana w celu dostarczenia potencjalnym uczestnikom puli dokumentu ujawniania informacji zawierającego informacje określone w sekcji 4 24 przed pozyskaniem potencjalnych uczestników lub przyjmowaniem funduszy od uczestników oraz otrzymanie podpisanego potwierdzenia r eceipt dokumentu ujawnienia przed przyjęciem funduszy od uczestników basenów Sekcja 4 31 rozporządzenia wymaga, aby wszystkie CTA zarejestrowane lub wymagane do zarejestrowania dostarczyć potencjalnym klientom Dokument ujawnień zawierający informacje określone w sekcjach 4 34 i 4 35 Rozporządzenia. HST nie dostarczyła dokumentu ujawniającego wszystkim potencjalnym uczestnikom puli i potencjalnym klientom oraz dokumentowi ujawniającemu, że niektórzy inwestorzy nie otrzymali informacji wymaganych w sekcjach 4 24, 4 34 i 4 35 rozporządzeń HST naruszyły więc sekcje 4 21 i 4 31 Regulaminu.8 HST nie udało się sporządzać raportów okresowych uczestnikom w przypadku naruszenia rozdziału 4n 4 ustawy i rozporządzenia 4 22. Dział 4n 4 ustawy wymaga, aby wszystkie CPO regularnie dostarczały wyciągi do każdej puli uczestnik Sekcje 4 22 Regulaminu przewidują, że każda deklaracja roczna, kwartalna i miesięczna musi każdorazowo składać każdemu uczestnikowi uczestnictwa w basenie HST naruszył rozdział 4n 4 ustawy i sekcję 4 22 Regulaminu, nie dostarczając okresowych sprawozdań finansowych uczestnikom puli.9 HST nie udało się sporządzić i przechowywać książek i nagrań z naruszeniem przepisów 4 23 i 4 33.Section 4 23 Rozporządzenia wymaga, aby wszystkie zarejestrowane lub wymagane do zarejestrowania CPO zarejestrowały się w celu sporządzania i przechowywania niektórych książek i rejestrów dotyczących puli towarów i uczestników Sekcja 4 33 Regulaminu wymaga, aby wszystkie zarejestrowane CTA zarejestrowane lub wymagane do zarejestrowania były zarejestrowane i przechowywane w pewnych księgach i rejestrach CTA i klienci oraz subskrybenci HAC w CTA naruszyli postanowienia rozdziałów 4 23 i 4 33 Regulaminu, nie przechowywszy wymaganych ksiąg i rejestrów.10 Park jest odpowiedzialny za utrzymanie i nadużywanie Oszustw HST i Kim. To ponosi odpowiedzialność jako aider i abettor zgodnie z sekcją 13 a ustawy, osoba musi świadomie związać się z bezprawnym przedsięwzięciem, uczestniczyć w niej jako coś, co chce dać i dążyć do swoich działań aby osiągnąć sukces In Re Commodities International Corp Bieżące Zleceniodawcze Comm Fut L Rep CCH 26,943 na 44,564 CFTC 14 stycznia 1997 r. W Richardson Securities, Inc 1980-1982 Przekazanie Kołnierza Comm Fut L Rep CCH 21,145 na 24,646 CFTC 27 stycznia 1981 Wiedza zachowanie się w celu ustalenia odpowiedzialności za podtrzymywanie i podporządkowanie można wywnioskować z faktów i okoliczności faktycznych związanych ze sprawą towaru Lincolnwood Commodities, Inc 1982-1984 Przekazanie reklam Comm Fut L Rep CCH 21 986 CFTC 31 stycznia 1984. Wspomaganie i podżeganie oszustw popełnionych przez HST a Kim Park wiedział, że HST i Kim dokonują fałszywych prezentacji dotyczących sukcesu programu HST i przedstawiają hipotetyczne wyniki handlowe jako rzeczywiste wyniki handlowe i wiedział, że HST i Kim gwarantują, że inwestorzy nie utracą ponad 20 procent swoich inwestycji Park wiedział, że dokument ujawniania informacji i porozumienie HST zawierały fałszywe fałszywe przedstawienia Park powtarzał również kilku inwestorom, że program HST wa i że Kim miał środki, aby zapewnić jego gwarancję, a właściwie nie miał podstaw do tych potwierdzających przedstawień. Wreszcie pomimo wiedzy Parka, że ​​Kim popełnił te fałszywe przedstawienia, Park nadal otrzymywał prowizje generowane przez konta że HST i Kim skłaniały się do zwracania się do Parka, ponosi zatem odpowiedzialność za oszustwa popełnione przez HST i Kim zgodnie z sekcją 13 a Ustawy Zobacz Towarzystwa Towarowe za ponad Richardson, powyżej 11. Kim jest odpowiedzialny za osobę kontrolującą HST. ustawy nakłada odpowiedzialność na osobę, która bezpośrednio lub pośrednio kontroluje każdą osobę, która naruszyła przepisy ustawy lub rozporządzeń. Podstawowym celem sekcji 13 b jest umożliwienie Komisji dotarcia do podmiotu gospodarczego osobie kontrolującej a także nakładać odpowiedzialność za naruszenia ustawy bezpośrednio na takich jednostkach jak i na samej jednostce In Re Glass Current Transfer Binder Comm Commut L Rep CCH 27, 337 w 46,561-4 CFTC 27 kwietnia 1998 r. Zobacz także w "Apache Trading Corp 1990-1992", "Transfer Binder Comm Fut", "CCH 25 251" na "38,794 CFTC" z 11 marca 1992 r. Kontrola odpowiedzialności osoby jest związana, jeśli dana osoba posiada zdolność kontrolowania działalności na podstawie których istnieje podstawowa odpowiedzialność, nawet jeśli nie została wykonana. Patrz Monieson przeciwko CFTC 996 F 2d 852, 859 7th Cir 1993 Ponadto sekcja 13 b ustawy wymaga, aby osoba kontrolująca nie działała w dobrej wierze lub świadomie spowodowane, bezpośrednio lub pośrednio, czynem lub czynami stanowiącymi naruszenie Wszystko to, co jest wymagane do świadomego przyswojenia zgodnie z częścią 13 b ustawy, polega na tym, że osoba kontrolująca miała faktyczną lub konstruktywną wiedzę o podstawowej działalności stanowiącej przedmiotowe naruszenie i zezwalała them to continue In re Spiegel 1987-1990 Transfer Binder Comm Fut L Rep CCH 24,103 at 34,767 CFTC Jan 12, 1988.Kim had the requisite power and control over HST Kim was the President of HST and th e sole person responsible for the day-to-day activities of HST Kim also had actual knowledge of the fraudulent and violative conduct of HST Kim 1 solicited investors on behalf of HST, making the misrepresentations about the trading program and the guarantee against losses 2 prepared and disseminated the materials containing misrepresentations about the trading program 3 prepared and filed the HST account opening documents and 4 accepted and deposited funds for HST Kim, as a controlling person, is responsible for HST s violations of Sections 4m 1 and 4n 4 of the Act and Sections 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31 and 4 33 of the Regulations.12 HST is Liable for Kim s Violations. Section 2 a 1 A iii of the Act provides that the act, omission, or failure of any official, agent, or other person acting for any individual, association, partnership, corporation, or trust within the scope of his employment or office shall be deemed the act, omission, or failure of such individual, association, partne rship, corporation, or trust, as well as of such official, agent, or other person. Kim committed fraud while acting within the scope of his employment at HST HST, therefore, is liable under Section 2 a 1 A iii of the Act and Section 1 2 of the Regulations for Kim s violations of Sections 4b a i and iii and 4 o 1 of the Act and Section 4 41 of the Regulations. OFFERS OF SETTLEMENT. The Respondents have submitted Offers of Settlement in which each neither admits nor denies the findings in the Order Subject to the foregoing, each of the Respondents acknowledges service of this Order and admits the jurisdiction of the Commission with respect to the matters set forth in this Order waives 1 the service and filing of a complaint and notice of hearing 2 a hearing and all post-hearing procedures 3 judicial review by any court 4 any objection to the staff s participation in the Commission s consideration of the Offers 5 all claims which they may possess under the Equal Access to Justice Act, 5 U S C 504 1994 and 28 U S C 2412 1994 , as amended by Pub L No 104-121, 231-32, 110 Stat 862-63, and Part 148 of the Regulations, 17 C F R 148 1, et seq relating to or arising from this action and 6 any claim of Double Jeopardy based upon the institution of this proceeding or the entry in this proceeding of any order imposing a civil monetary penalty or any other relief. The Respondents stipulate that the record basis on which this Order is entered consists of the Order and the findings to which each has consented in the respective Offers, which are incorporated in this Order The Respondents consent to the Commission s issuance of this Order, which makes findings as set forth herein, and orders that each of the Respondents 1 cease and desist from violating the provisions of the Act and the Regulations they are found to have violated and 2 comply with their undertakings as set forth in the respective Offers and incorporated in this Order and orders that Kim and HST shall be permanently prohi bited from trading on or subject to the rules of any contract market and orders that Kim 1 pay restitution in an amount of up to eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars 86,498 , plus pre-judgment interest thereon of up to fourteen thousand dollars 14,000 , pursuant to a ten-year payment plan payment plan and 2 pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to fifty thousand dollars 50,000 , also pursuant to the payment plan and orders that Park 1 be prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market for a period of six 6 months 2 be suspended from registration as an associated person for a period of six 6 months 3 pay restitution in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , plus pre-judgment interest thereon of up to six thousand two hundred dollars 6,200 , pursuant to the payment plan and 4 pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , also pursuant to the paymen t plan. FINDINGS OF VIOLATIONS. Solely on the basis of the consents evidenced by the Offers, and prior to any adjudication on the merits, the Commission finds that Respondents Kim and HST violated, and Respondent Park aided and abetted violations of, Sections 4b a i and iii and 4 o 1 of the Act and Section 4 41 a and b of the Regulations and that Respondents Kim and HST violated Sections 4k, 4m 1 , and 4n 4 of the Act and Sections 3 12, 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31, and 4 33 of the Regulations. Accordingly, IT IS HEREBY ORDERED THAT. A Kim, Park and HST shall cease and desist from violating Sections 4b a i and iii and 4 o 1 of the Act and Section 4 41 a and b of the Regulations. B Kim and HST shall cease and desist from violating Sections 4k, 4m 1 , and 4n 4 of the Act and Sections 3 12, 4 20, 4 21, 4 22, 4 23, 4 31, and 4 33 of the Regulations. C Kim and HST shall be permanently prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market, and all contract markets are directed to refuse Kim and HST trading privileges thereon, beginning on the third Monday after the date of this Order. D Park shall be prohibited from trading on or subject to the rules of any contract market, and all contract markets are directed to refuse Park trading privileges thereon, for six 6 months beginning on the third Monday after the date of this Order. E Park is suspended from registration as an associated person for a period of six 6 months beginning on the third Monday after the date of this Order. F Kim shall pay restitution in an amount of up to eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars 86,498 , plus pre-judgment interest thereon of up to fourteen thousand dollars 14,000 , pursuant to a payment plan, as provided below, to those persons identified as investors and listed in Attachment A to the Offer Those persons are 1 managed account clients of Kim and or HST during the period October 1997 through March 1998 and 2 pool participants in the Match, Austin and JKP poo ls during the period October 1997 through March 1998 Kim shall make an annual payment to an account designated by a monitor designated by the Commission the Monitor on or before July 31 of each calendar year the Annual Restitution Payment , starting in calendar year 2001 and continuing for ten years 6 or until full restitution is made, if that happens first Such funds shall be distributed annually as restitution payments to those persons in Attachment A to the Offers, in the amounts calculated by the Monitor, unless, based upon the amount of funds available for distribution, the Monitor decides to defer distribution If, at the end of the ten year payment period, any amount of the Annual Restitution Payments has not been distributed, that amount shall instead be paid and applied as a payment to the civil monetary penalty obligation, as provided in paragraph G below Kim s restitution obligation shall be offset by any restitution payments made by Park and distributed to customers by the M onitor, pursuant to Paragraph H below, up to thirty-five thousand dollars 35,000 In any event, Kim and Park together shall not pay total restitution of more than eighty-six thousand, four hundred and ninety-eight dollars 86,498 plus pre-judgment interest. G Kim shall pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to fifty thousand dollars 50,000 pursuant to the payment plan, commencing upon Kim s fulfillment of his restitution obligation as set forth in paragraph F above Kim shall make an annual civil monetary penalty payment Annual CMP Payment following Kim s satisfaction of his restitution obligation, and continuing until December 31, 2009 or until the civil monetary penalty is paid in full, if that happens first Kim shall make each such Annual CMP payment by electronic funds transfer, or by U S postal money order, certified check, bank cashier s check, or bank money order, made payable to the Commodity Futures Trading Commission, and sent to Dennese Posey, Division of Tra ding and Markets, Commodity Futures Trading Commission, Three Lafayette Centre, 1155 21 st Street, N W Washington, D C 20581, under cover of a letter that identifies Kim and the name and docket number of the proceeding Kim shall simultaneously transmit a copy of the cover letter and the form of payment to the Monitor and to the Director, Division of Enforcement, Commodity Futures Trading Commission, at the following address 1155 21st Street, NW, Washington, D C 20581.H Park shall pay restitution in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , plus pre-judgment interest thereon of up to six thousand two hundred dollars 6,200 , pursuant to a payment plan, as provided below, to those persons identified as investors and listed in Attachment A to the Offers Those persons are 1 managed account clients of Seungho Kim and or Houston System trading during the period October 1997 through March 1998 and 2 pool participants of Seungho Kim and or Houston System Trading collectively cust omers during the period October 1997 through March 1998 Park shall make the Annual Restitution Payment to an account designated by the Monitor in the same manner as described in paragraph F above Such funds shall be distributed annually as restitution payments to those persons in Attachment A to the Offers, in the amounts calculated by the Monitor, unless, based upon the amount of funds available for distribution, the Monitor decides to defer distribution If, at the end of the ten year payment period, any of the Annual Restitution Payments have not been distributed, the Monitor shall either distribute the funds in the account or make a recommendation to the Commission that the funds instead be paid and applied as a payment to Park s civil monetary penalty obligation, as provided in paragraph I below In the event that the Commission rejects the Monitor s recommendation, the funds shall be distributed as restitution. I Park shall pay a contingent civil monetary penalty in an amount of up to thirty-five thousand dollars 35,000 , pursuant to a payment plan, as provided below, commencing upon Park s fulfillment of his restitution obligation as set forth in paragraph H above Park shall make an Annual CMP Payment following Park s satisfaction of his restitution obligation, and continuing until December 31, 2009 or until the civil monetary penalty is paid in full, if that happens first Park shall make each such Annual CMP payment in the same manner as described in paragraph G above In accordance with Section 6 e 2 of the Act, 7 U S C 9a 2 1994 , if Park fails to pay the full amount of his Annual CMP Payment within fifteen 15 days of the due date, he shall be automatically prohibited from trading on all contract markets and, if he is registered with the Commission, such registration shall be automatically suspended until he shows to the satisfaction of the Commission that payment of the full amount of the Annual CMP Payment with interest thereon to the date of payment has bee n made. J The amount of Kim s Annual Payment shall consist of a portion of 1 the adjusted gross income as defined by the Internal Revenue Code earned or received by Kim during the course of the preceding calendar year, plus 2 the adjusted gross income as defined by the Internal Revenue Code earned or received by HST during the course of the preceding calendar year, plus 3 all other net cash receipts, net cash entitlements or net proceeds of non-cash assets collectively Net Cash Receipts received by Kim and or HST during the course of the preceding calendar year. The amount of Park s Annual Payment shall consist of a portion of 1 the adjusted gross income as defined by the Internal Revenue Code earned or received by Park during the course of the preceding calendar year, plus 2 all other net cash receipts, net cash entitlements or net proceeds of non-cash assets collectively Net Cash Receipts received by Park during the course of the preceding calendar year. The Annual Payment will be deter mined as follows. Where Adjusted Gross Income Plus Net Cash Receipts Total. Percent of Total to be Paid by Park and Kim Each is.1 Respondents do not consent to the use of the Offers or this Order, or the findings to which they have consented in the Offers, as the sole basis for any other proceeding brought by the Commission other than a proceeding brought to enforce the terms of this Order They do not consent to the use of the Offers or this Order, or the findings to which they have consented in their Offers, by any other person or entity in this or any other proceeding The findings to which they have consented in the Offers, as contained in this Order, are not binding on any other person or entity named as a respondent or defendant in this or in any other proceeding.2 Due to the failure of HST and Kim to maintain proper books and records, the number of participants in the JKP pool is unknown.3 HST and Kim represented in the account opening documents that they provided to the first FCM t hat the funds in HST s account belonged to HST and were not customer funds When the HST account was transferred to a second FCM, HST and Kim represented that HST was exempt from CPO registration Both of these representations were false - - the funds in the HST trading accounts contained customer funds, and HST never filed for, nor did it qualify for, a CPO registration exemption.4 Kim signed a CTA exemption letter with an FCM, representing that he was exempt from registration as a CTA under Section 4m of the Act, claiming that he had not furnished trading advice to more than 15 persons and had not held himself out as a CTA The representation is false, however, as HST and Kim held HST out as a CTA by soliciting investors for the HST pools and HST managed accounts using flyers, seminars, a newspaper article, the Agreement and Disclosure Document.5 Commission Regulations 4 25 and 4 35 require that all actual past performance disclosures be preceded with the statement, prominently displaye d, past performance is not necessarily indicative of future results.6 The ten year restitution period shall run from January 1, 2000 through December 31, 2009 Restitution payments for a calendar year shall take place by July 31 of the following year Therefore, the final restitution payment for the year 2009 will occur on or before July 31, 2017.7 Kim and Park agree that the National Futures Association is hereby designated as the Monitor for a period of eleven years commencing January 1, 2000 Notice to the Monitor shall be made to Daniel A Driscoll, Esq Vice President, Compliance, or his successor, at the following address National Futures Association, 200 West Madison Street, Chicago, IL 60606 For ten years, based on the information contained in Kim s and Park s sworn financial statements, tax returns and the other financial statements and records provided to the Monitor, the Monitor shall calculate the total amount of restitution or civil monetary penalty to be paid by Kim and Park f or the year and the specific amounts payable to each person listed in Attachment A On or before June 30 of each year and starting in calendar year 2001, the Monitor shall also send written notice to Kim and Park with instructions to pay no later than July 31 of that year the amount of restitution to an account designated by the Monitor, or, if Kim s and or Park s restitution obligation has been satisfied, the amount of civil monetary penalty to be paid in accordance with the payment instructions provided in paragraph J above. Options Trader Jobs in Houston, TX. This is Glassdoor s estimate of the base salary range for this job It is not necessarily endorsed by the employer and actual compensation may vary based on your experience. How is it calculated. To compute these estimates, we look at job-specific and company-specific attributes from the millions of salaries contributed by the Glassdoor community There is ongoing community feedback which further refines our calculations. How is this h elpful. You, as a job seeker, know what salary range you can expect to get for this job And you can filter jobs by your desired salary too. See FAQ for more information. Send Feedback for this estimated salary.